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华虹是民生银行南京分行零售负债营销部总经理，负责个人客户的业务发展：包括存款、贷款还有理财。

“正确的理财观，不光只有投资赚钱，还有家庭保障和财务便捷。”她说。

但就目前形势来看，这位银行人士的观点显得“有违众愿”。

投资房产的，升了；投资股票的，赚了；投资基金的，涨了……持续两年的“牛市”格局，让一部分敢于投资的市民，感受到了资产增值的快乐。现在，这种快乐所带动的巨大“赚钱效应”，正在刺激着更大范围的市民群体。

“理财不只是投资赚钱。必须纠正这种危险的认识。”华虹依旧对本报深度报道组记者这样强调。

左右权衡：享受利息还是投资获利？

同事投资的基金又涨了。最初听到这样的消息，４６岁的刘娟（化名）只是笑笑。但一年来，这类消息的持续不断，终于让她的心态发生微妙变化。如今，她正在犹豫：要不要把存款取出来投资基金或是股票？

刘娟是政府机关一名科级公务员。把工资定期存到银行，是这位职业女性保持了２０多年的习惯。不断增加的存款，曾让她对未来的生活感到踏实。可这种踏实感觉，今年却被一股莫名其妙的情绪所替代。

“辛辛苦苦地存钱，比不过人家两年的投资收益。”刘娟感到失落。

这种失落正逐渐演变为一种心理负担。“别人的资金在迅速增长，我的存款却原地踏步。这不是资产的变相贬值吗？”刘娟对记者说出了心里的惶恐。

让钱安稳地躺在银行里享受利息，还是杀入资本市场谋求高额回报？记者发现，这样的权衡心态，正困扰着不少徘徊在投资门槛外的市民。

哪种投资产品一定赚钱？刘娟咨询过不少人。“我希望得到百分之百的肯定回答，这样就可以规避风险。”但投资有风险，没人能给她打包票。

因无法获得十足肯定的答案，她依旧选择了观望。“听说这些日子基市涨跌起伏，股市震荡不断，我总有些心虚，怕辛苦存下的钱打了水漂。”刘娟有些不好意思。

招商银行一营业网点的大堂经理张月，每天会接到不计其数关于个股基金涨跌的询问。她对回答这样的问题感到为难：询问者大都不了解基金的基本知识，只想为存款找到一个稳妥而迅速的增值渠道。

不过，也有许多市民开始认识到资本运作的理财功能，并理性试水。我市某高校副教授李丽，在２个月前正式成为一名“基民”。“听说有一个高校的教授指导妻子炒股，１００万赚了９００万！”作为高知女性，李丽没有过多评价这样的坊间传闻。但她意识到，不能再回避资本投资对传统理财观念的冲击。

———至少，应该学习和了解这种理财模式。

“赚钱效应”带来“赌性投资”

与投资门槛外徘徊的市民不同，３１岁的许涛正在兴奋地实现着他的财富梦想。

去年，许涛通过炒股赚了２０万；今年年初，他就定下了年度目标：挣到１００万。两年“牛市”，让这位有了８年股龄的“老”股民，一扫被套多年的窘迫，终于扬眉吐气。

许涛的本职工作与金融有关。他毫不掩饰自己的投资或投机心态：“我们正在经历难得的黄金时代，必须牢牢抓住。”

为此，这个年轻人或多或少地走了一些“边缘路线”：抵押住房融资炒股、信用卡套现短期炒股……“我知道这些做法有风险，但这样的‘黄金时机’，真的错过不得。”许涛说。

我市一家银行的首席理财师周艳，注意到了这类心态。

作为我国首批ＣＦＰ（国际金融理财师）之一，周艳在中国人民银行研究生部系统地学习了专业理财知识。

“资本投资、家庭保障、税务管理、福利分配……综合这些，才能构成理财的全部内容。”她说。

但她感觉到，这些专业知识，正在遭遇着现实的挑战。

大盘一路看涨，让这两年进行资本投资的不少市民，获得了１００％甚至２００％的投资回报。因此，对很多人来说，由于听到和看到的都是赚钱消息，引起了他们对投资回报的超高期望值。

周艳发现，在种种“赚钱效应”下，理财的保障功能、便捷功能等要素，遭到忽视，单一的投资回报成为家庭理财的全部。“尽快实现资产的翻番升值，是众多市民进行理财的唯一目的。”周艳用了一个名词：赌性投资。

“不能看到现在的股市和基金火了，就把养家养老的钱全部砸进去。如果没有正确的理财意识引导，因追逐跟风引发的‘赌性投资’，就会变成一种危险的社会心态。”作为一名专业金融理财师，周艳称她感觉到了这种心态内蕴藏的可怕风险。

“永远不要想一夜暴富。现在是市场好的时候，可如果突然出现问题，这些缺乏保障意识的盲目跟风者，又该如何面对？不要相信天上掉馅饼的传说。”她说。

周艳的担心，得到民生银行南京分行零售负债营销部总经理华虹的认同。不久前，她刚从日本考察回来。日本曾经历过泡沫经济的破灭，面对资产的急剧缩水，那些盲目投资者欲哭无泪。“遭遇过资本市场的惨痛教训，日本现已成为发达国家中储蓄率最高的国家。”华虹说。

经济发展助推“全民理财时代”

储蓄存款，一直是市民的习惯。但这种习惯正被一步步弱化和分化。

“注重储蓄的单一理财观念，实际上是计划经济时代的产物。”一位不愿透露姓名的资深理财师对本报深度报道组记者说，在那个年代，住房、教育、医疗、养老，都由国家承担，且工资微薄，没有太多的消费选择。上世纪８０年代，中国人民银行曾做过一次存款用途调查，发现人们储蓄存款的目的，除为子女上学或买大件物品作准备，并无太多想法。

可如今，单调的理财目的已发生巨大变化。“社会在发展，收入在增加，福利制度在改革……这些都在改变着人们的理财意愿。”这位人士说。

这种改变是客观的。收入增加有节余了，如何支配，如何保值增值？福利制度改革，该如何安排自己的保障体系？贷款买房、贷款买车，又该如何规划这些提前消费？等等。这些以前不曾遇到的家庭财务问题，正在促使投资理财意识的觉醒。

不过，理财意识的觉醒并不等于理财意识的成熟。

“不少客户正从一个极端走向另一个极端，即从保守储蓄转向盲目投资。”在与记者交流时，很多银行人员都深有感触。“理财是指对家庭资产进行合理配置，设定可实现的财务收支目标。必须要坚持长期投资的理念。”但让他们困惑的是，大多数客户一听理财，就要求承诺高回报收益。

“切记，钱不进急门。”华虹举了一个例子：“股神”巴菲特是世界上最杰出的投资大师，但综合其一辈子收益计算，年回报率在３０％左右。“可现在的很多人，动辄希望获得翻番回报。”对这样的理财心态，华虹只能无奈地笑笑。

尽管整个社会的理财心态还很幼稚，但一个“全民理财时代”，其实已经到来。

据《２００７年中国金融理财产品投资人调查报告》显示，目前，我国８５％以上的投资人所从事的行业与金融业无关，真正在相关行业工作的投资人只有１４．５％。这其中，工薪阶层成为投资主力军。家庭年度可支配收入在５万以下和５—１０万的人数均占三成以上煼直鹗牵常保６％和３９．４％牐唬保巴虻剑玻巴虻恼迹保福３％。相关人士分析，这意味着金融理财产品已经广泛深入到社会基层，我国正在进入“全民理财时代”。

对这个前所未有的时代，银行界正在作积极准备。如华虹所在银行已进行了重大战略调整：所有支行集中经营个人零售银行业务。“要努力使零售业务成为未来利润增长的驱动力！”对银行个人理财业务的发展前景，这位女老总颇为乐观。

她认为，经过长时间的引导培育，投资者必定会形成理性的理财观。

江苏省社科院研究员沈卫平———“赚钱效应”有助理财观念普及

你不理财，财不理你。资本投资卷起的“赚钱效应”，让以节俭为主的传统理财理念，受到强烈冲击。甚至还有人预言，继计算机、外语、驾车之后，理财将成为现代人的第四大标志。那么，面对“全民理财时代”的到来，我们该如何适应？

江苏省社科院研究员沈卫平，长期研究收入分配问题、市场与消费问题。她在接受本报深度报道组记者采访时表示，经济的高速发展，促使整个社会的日常经济生活，走向现代投资经营模式；而家庭和个人的财务管理，也在发生着历史性的转变。“走出保守的存款意识，勇敢面对金融理财，这是现代意识的重要体现。”她说。

沈卫平承认一个现实：刚刚觉醒的理财心态，也催生了一些人的“赌性”。股市在涨，基金在升……经过渲染的“赚钱效应”，把曾经习惯存款的市民搅得“意气风发”，一味追求资本的高额回报。

但对这种局面，沈卫平希望社会保持“理解和宽容”。“资本天生具有逐利本性。这两年持续的‘牛市’格局，让一些投资者失去理性思考，这很正常。”沈卫平更愿意从积极角度，评价“赚钱效应”带动的理财观念。“毕竟，这将带动现代理财意识的快速发育。”

这位研究员坦陈，目前整个社会的投资心态还很幼稚。“但经过资本市场的磨练，我们的社会肯定会形成理性的理财意识。”

“舆论引导和风险教育，是促进投资心态成熟的重要手段。”沈卫平认为，前一段中国证监会发出“加强投资者教育”通知，就是一个很好的尝试。在这场风险教育中，中国证监会要求通过多种形式教育投资者，使大家充分认识到没有只涨不跌的市场，也没有只赚不赔的投资产品；要警示投资者理解并始终牢记“买者自负”的原则，理性管理个人财富，安全第一；要让投资者理解并始终牢记“股市有风险，入市须谨慎”的投资准则，防止不顾一切、盲目投资的非理性行为……

“对资本市场的起起伏伏，我们无须因为害怕而回避。”沈卫平表示，只要对自己的风险承受能力作合理地评估，对各类投资理财的回报有明确认识，并根据自己的风险承受能力选择投资理财产品，那就是一种理性的现代理财意识。