(—)漲跌限價
1996年12月17日，針對當時業績欠佳的個股瘋狂暴漲的情況，滬深兩市證券交易所制定了漲跌幅為10%的漲跌限價。這一點有別於國外慣用的漲、跌幅度到達規定幅度便立刻停止所有買賣的做法。近期部分機構、主力借助資產重組之風，大肆炒作業績較差的上市公司股票。滬、深兩個交易所對業績連續兩年虧損或凈資產值低於股票面值的公司股票實行特別處理，並實行漲跌停幅度為5%的新規定。二十多只被特別處理的股票，構成頗引人註目的“ST”板塊。
(二)漲停
某只股票因為上市公司公布重大利好或主力紛紛買入，股價大幅向上攀升，往往形成漲停。當某只股票漲停後以漲停價格買人的買單數量高達數百萬，要打開較困難，散戶要想買入該股只有以漲停價格排隊等待買入，通常難以買到。漲停對主力和機構較為有利，大筆買單把價格推高到漲停再用大筆買單封住漲停，能夠在行情看好的情況下，優先買入股票；當封住漲停的買單高達幾百萬股甚至上千萬股，常常容易形成第二個漲停，甚至第三個漲停板。實戰中，一般連續３個漲停板後，第四個交易日往往形成高開低走，是短炒者短線賣出良機。實戰中也有極個別流通股較小，通常在4000萬以下的個股，因主力手中握有大量籌碼，市場拋售壓力小，只需動用少量資金便可以拉漲停，這種市況反映主力已完全控盤，在急拉升股價後，接著是派發。如SＴ粵海發，主力從低價位9.0元介入，不斷推高股價，無奈管理層推出特別處理方案，該主力完全被套，難以離局，股價從15.16元盤跌至10.11元。從4月30日起不斷推高股價，7月8日後連續２天漲停，第三天推高股價接近漲停價格，主力控制該股得心應手，以避開因為連續３天漲停而被停牌，粵海發大幅上揚，令許多持幣者望而生畏，追高買入，又怕高風險，不買入眼見股價經常拉升漲停。該股近期曾創下25.3元的高價，該股主力莊家何時出逃或怎樣出逃是持股者近期關註的焦點。
(三)懂防主力“誘捕”陷井
實戰中，炒作手法高明的少數市場主力借助漲停板為幌子，達到順利派發，套取大量現金的目的。當某只股票連續一段時間暴漲後，主力用大筆買單封住漲停，吸引許多中小散戶跟風以漲停價格排隊等待買入。這時眼見買入者眾多，主力迅速申請撤單成功後，便開始全力出貨，大量拋售。漲停板被打開，由於買入者眾，主力不愁找不到買主。去年8月12日大盤從1510點經過數月盤跌到1100點，主力介人中川國際這只股票，從6.50元不斷提拉到14.80元，當該公司公布97年中期業績大幅扭虧為盈、每股收益高達0.35元時，主力迅速封漲停，眾多中小散戶眼見該股96年底每股虧損0.76元，經過半年時間每股竟扭虧增盈為0.35元，紛紛以漲停板價格排隊搶購，主力見時機成熟，迅速撤出買單並大量拋售，僅半個交易日，成交量高達1843萬股，創下近年來天量，主力大獲全勝，全身而退，可憐不少中小散戶深套其中，此後該股盤跌長達９個月之久。又如今年５月８日廈門國貿故技重演漲停之下大筆拋售，宣布參股北大未名生物工程集團30%的股權後，股票復牌後主力股價漲停被打開，股價一撅不振，盤跌至今。
中小散戶明白主力在漲停下玩的把戲後，一旦有大筆賣單湧出後，主力出貨跡象明顯應搶在主力賣出前行動，以低於主力賣出價格0.1元或0.2元爭先賣出。若自己不幸以漲停價格買入被套其中，第二天也應主動認賠離局為好，缺乏主力的炒作單靠散戶是難以掀起大幅上揚行情的。主力面對你這樣精明的對手，只能自嘆弗如了。
(四)什麽樣的股票容易漲停
１、股價處於低位徘徊，上市公司突然公布重大利好消息，股價復牌後持股者惜售，持幣者急於買入，往往以漲停價格參與集合競價，結果股價一開市便漲停，隨後以漲停價格排隊的買單越來越多，大量踴躍的買單常常意味著第二個交易日該股仍呈強勢。去年８月２２日滬市哈高科這只股票上市後股價低位盤整，公司公布９７年中期業績每股收益0.35元，大大出乎市場預料，買人者蜂擁而至，股價連續報收３個漲停板。３天過後，當不少散戶明白該股中期每股收0.35元是指股本未擴張前的每股收益。實際根據最新總股本攤薄為0.20元，股價第４天便掉頭向下盤跌持續較長時間。每逢年報或中報公布之際，投資者要特別關註此類“每股收益未攤薄”情況發生。
２、大主力介入的莊股常常漲停。認真觀察股價盤出底部，有大筆買單通常１０萬股以上不斷湧入，應及時介入這樣的股票，往往容易漲停。主力莊家通常在拉升過程中采取強勢上攻勢態，拉升漲停板，以吸引廣大投資者的關註和跟風，達到眾人拾柴火焰高的目的。股價漲停後，以漲停價格排隊等待買入者眾多，通常高達５００萬股以上或達到該股流通Ａ股的30%以上，往往形成第二個漲停板或第三個漲停板
留言列表
