美国住房按揭贷款的三个层次及其总体规模　　美国的按揭贷款市场大致可以分为三个层次：　　第一层次是优质贷款市场(Prime Market)，优质贷款市场面向信用等级高(信用分数在660分以上)，收入稳定可靠，债务负担合理的优良客户，这些人主要是选用最为传统的30年或15年固定利率按揭贷款,较少采用较为复杂的创新按揭工具。　　第二层次是“Alt-A”贷款市场，这个市场既包括信用分数在620到660之间的主流阶层，也包括少部分分数高于660的高信用度客户。　　第三层次是次级贷款市场(Sub-prime Market)。次级市场是指信用分数低于620分，收入证明缺失，负债较重的人。次级市场总规模大致在8600-13000亿美元左右;其中有近半数的人没有固定收入的凭证，这些人的总贷款额在4500-6500亿美元之间。　　这三个层次的贷款市场中，优质市场的贷款人通常还款能力较强，采取较长贷款期限的固定利率贷款，而Alt-A和次级债的贷款人则还款能力较弱，往往选择更复杂、基于风险定价的按揭贷款工具。　　另外、第三层次的按揭贷款典型的创新思路，就是允许借款人在初期的偿还额，不仅可以不归还贷款本金，甚至可以不完全归还贷款利息，这种做法被称为负分期按揭。这些创新工具包括：1.除了通常的5％低首付之外，无本金贷款在美国也很流行，借款人在初期的还款压力很低，但是初期未能归还的利息被滚动计入本金，这种“利滚本”的方式可使得贷款本金不断上升。2.可调整利率贷款，这种贷款有三年、五年和七年等多种。借款人在开头约定的几年内，只需要归还较低固定利率的按揭，过了约定期限后利率将被重新逐年调整，还款利率急剧上升。3.一般而言，覆盖Alt-A和次级债的按揭合同都会包含偿还金额重新设置条款和最高贷款限制条款。前者是指ARM类型的贷款定期自动重新设置偿还额；后者是指如果借款人的初期还款较少，“利滚本”导致按揭贷款本金不断上升，到初始本金的110%-125%时，借款人的每期偿还额和利率均将调整，使得还款压力急剧上升。4.一些中老年人的按揭贷款被利用按揭工具“倒置”过来，商业银行利用成熟的保险精算技术，对归还了大部分按揭贷款本息的中老年贷款人，不仅不要求他们继续归还按揭贷款，反而由银行向他们提供资金，按揭“倒置”的前提是，这些中老年人去世后不动产的所有权被让渡给银行。5.大部分商业银行都定期对不动产进行价值重估，并对重估增值部分提供追加贷款。这些金融创新工具带有的合约再安排的特性、“盯市”（mark to market）的特性，都要求按揭贷款人的保持相当稳健的财务状况，以及对风险的高度敏感。
(繼續閱讀...)

caijing 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top
　　2000年中石油在香港上市之时，每股发行价格隻有1.27港元，上市不久甚至还跌破了发行价，最低1.10港元。而就是在这种情况下，巴菲特用自己的慧眼发现了中石油的价值所在，以1.10港元到1.20港元之间的价格买进11.09亿股中石油H股﹔随后又以1.61港元至1.67港元不等的价格增持8.58亿股中石油H股，持股量增至23.48亿股，成为仅次于英国石油公司的中石油第三大股东。如今7年的时间过去了，中石油H股的股价于9月24日收盘达到14.30港元。巴菲特在中石油上的投资取得了丰厚的回报。但就是这样一位在中石油的投资中获得巨大成功的“股神”，在中石油的股价节节上升的时候，却已经先后三次减持。　　7月12日，巴菲特以每股平均价格12.441港元出售了1690万股中石油的股票，涉资约为2.1亿港元，将其持有的中石油股权比例从11.05%下调至10.96%。　　8月29日，巴菲特再次大笔减持中石油，该次减持数量多达9265.8万股，每股平均价11.473港元，涉资约10.63亿港元，其对中石油的持股比例由10.16%下降至9.72%。
(繼續閱讀...)

caijing 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top
　　根据教育部公布的数据显示，自2001年以来，中国高校毕业生的数量逐年大幅增加：从2001年的114万人，到2004年的280万人，再到2007年的496万人。与此同时，就业率连年持续下滑，2002年就业率为80%，2004年73%、2005年72.6%……大学生就业形势前所未有的严峻，高校毕业生就业、择业也成为社会各界关注的焦点。
　　2007年，将近500万的毕业生走出校门，08届毕业生的求职浪潮也即将开始，等待他们的又将是怎样的命运呢？
　　毕业=失业？
　　伴随高校扩招，近几年大学生就业率连续走低。近年，关于大学生就业难的新闻屡见不鲜。在北京，“没找到工作压力太大，清华学子跳楼身亡”的新闻让人们扼腕叹息。在广州，“286名本科生、研究生竞争13个环卫职位”令人哭笑不得。在重庆，某大饭店招聘97个服务员，其中53个是大学生。
　　曾经被誉为“天之骄子”的高校毕业生，面对日益严峻的就业形势，为了能够找到一份工作，应聘时都不敢对薪水有什么期望或者干脆不问薪水。更有甚者，由于一时没找到工作，大学生竟然选择“零工资”就业。
(繼續閱讀...)

caijing 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top
    近来大大小小的面试笔试加起来估计也有一二十次，OMG！状况百出，有时候真是让人哭笑不得。我也选修过人力资源的paper，所以我理解这个职位的function对企业有多么重要，但对于现在厦门这些招聘企业的招聘百态，让人觉得实在太不成熟，任何时候双向选择的情况都是存在的。    ——一个月两千块你够用吗？    唔。。叫我怎么答？两千块可能有剩，一万块可能也不够。企业开出的工资不是参照职工的付出以及级别吗？如果我说不够的话，你是不是要补贴我一点？我谢谢你啊！这种公司就算你选了我，我也未必会选你，给人很无理的感觉。    ——你的英语不好。    我的英语好不好我自己知道，但是请你也用英文来面试我，我也想请问你懂英文吗？最后她搬出了高级别的人要来面试我，我拂袖而去。我们都很无礼，只是我替她能坐到现在这个职位感到庆幸。
(繼續閱讀...)

caijing 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top
    “DIY”意即“自己做”。随着科技的日新月异，及电视、报章杂志、网路媒体的传递，不但理财新知迅速、唾手可得，且投资人并非被动的接受所谓的“理财专家”的建议来选择投资产品，也就是投资人可以利用各种媒介深入了 解各种金融产品，并依能力与需求目的，选择“理财专家”达成理财的目的。
  
    投资理财规划DIY自己来，首先要弄清楚自己现在的财务状况，有多少资产，例如房子土地汽车或可变卖的动产。有多少负债，各种货款借款，分期付款中的服务。收入状况，月收入，年收入，利息与投资收入，租金收入。支出状况，固定的费用，各式税金，保险费，生活基本支出等。其中资产部分较需小心计算，房子由于不易卖出。且自用住宅不可能卖出，若计算税金支出与因贷款的利息，其实是个会产生净支出资产。通常我们希望拥有的资产是可以带来净收入的。所以这种产生支出的资产是不良资产。
(繼續閱讀...)

caijing 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top
　　上班也已经10多年了，买保险、玩邮币卡、入股市、买房、投资基金、外汇保证金......这些经历也谈不上多大的经验，只是自己毕竟参与过了，想趁今天这个机会写出来，自己也能回顾一下。也希望对看的朋友有个小小的帮助：）　　一、对理财的概念　　之前的很长时间里，谈到理财，就是赚钱。
 
这个观念在我的脑海里根深蒂固的存在了很多年，直到最近一、两年才有所改变。这个世界里钱是赚不光的，个人投资的理财不可能说是要赚钱赚到天下第一。所以理财，我认为是个生活的态度，毕竟理财的目的还是为了花钱，赚回来的钱是用来改善生活的，有为改善物质条件的，也有为改善精神条件的。
(繼續閱讀...)

caijing 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top
1、对于林园来说，没有熊市和牛市之分。在股市这么多年，没有一次赔钱，都是赚钱的。　　谢百三：今天请到了中国当今股市最受人们关注，无论在南方还是北方，最受大家尊敬的一位投资者。他的名字叫做林园。我们中国巴菲特这本书第一、二章都是介绍他的。他的传奇的经历很简单。　　1989年林园在深圳买了5股深发展，当时深发展股票面值是100元，林园480多元1股买的。现在，我在广州跟他一起开的讲座，他讲了一个小时，我也讲了一个小时。会议上，主持人就说我们中国的股神来了，他现在有十个亿。到底有多少，据我知道不止十个亿。今天为什么不能录像，大家想想看，这么多钱录像有没有危险呢？所以，今天在这里录音也要经过我们的批准。
(繼續閱讀...)

caijing 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top
　　最近读报，陆续看到两则股民炒股导致心态失衡的报道：一则是一位黑龙江来沪炒股股民，因为亏损严重，于是编造恐怖信，扬言要炸上交所，结果被判刑；另一则是浙江义乌一个股民，因为自己在股市上赔了钱，于是就想着让别人也蚀点本。他偷记其他股东账号和密码，通过恶意“替”人高进低出，使受害人蒙受了巨额损失，结果被检察机关批准以涉嫌盗窃罪执行逮捕。
　　读罢这两则报道，我深感震惊。炒股原本是一项支持祖国经济建设的投资行为，结果在投资出现亏损的情况下心态失衡，以至走上犯罪的道路，这实在是股民的一种悲哀。为此，我告诫自己，也提醒广大的股民朋友，炒股一定要有良好的心态，如果你心态不稳，甚至根本就没有亏钱的心理准备，那么，你最好还是早日远离股市，避免这两位股民的悲剧再次重演。
　　那么，怎样才能保持良好的炒股心态呢？我以为，关键是要把握好如下三点。
　　其一，进入股市之时，只投入自己输得起的钱。股市有风险，炒股当量力而行，千万不要倾己之所有，更不要借钱炒股。股民进入股市炒股的目的都是为了赚钱，甚至是为了最大限度地赚钱，但股市终究是风云变幻、风险莫测的。作为股民不要只看到股价上涨时赚钱的一面；更要看到股价下跌时亏损的一面。只有具备了这种风险意识的投资者，他才能冷眼看大盘，任凭大盘起伏不定，我自岿然不动，该做什么还是做什么，该怎样生活还是怎样生活。如此一来，投资者心智自由，相信那炒股的业绩也一定不会做得太差。
　　其二，股指下跌之时，投资者要坦然面对。不要恐惧，也不要悲观。虽然跌势中投资者很难赚到钱，甚至还会出现亏损，但世界上没有只跌不涨的股市，涨涨跌跌其实是股市里最正常不过的事情，这正如潮起潮落，是一种自然现象。因此，面对下跌市道，股民没有必要认为天蹋了、地陷了、股市从此一蹶不振了，故而惶惶不可终日。其实，面对股市的下跌，投资者更应看到希望所在，毕竟股票下跌了，那股票的风险也就释放了，投资者正好可趁低建仓，甚至是越跌越买。当然，如果你满仓套牢了，只是你有耐心，你仍然有解套、甚至是赚钱的可能；如果你再掌握一些积极的自救方法，那么你解套甚至赚钱的日子就会来得更早一些。
　　其三，在上升市道中，投资者要保持头脑冷静，不盲目乐观。主要表现在行情上升时不盲目追高；在股价涨升到一定的高度时，要注意适量地减仓操作，做好仓位控制工作，以回避可能出现的下调甚至是下跌的风险。比如，在2003年的行情中，虽然蓝筹股表现出色，但投资者也不必因此而盲目地看好这些股票的后市，好像这些股票能涨到天上去，这显然是不现实的事情。毕竟目前蓝筹股的涨幅已大，机构投资者获利颇丰，特别是这些蓝筹股的市盈率也接近了大盘的平均水平，有的股票市盈率甚至明显高企。因此，在这些蓝筹股已大幅上涨之后还过分地看好这些股票的后市显然是不足取的，其结果只能是使自己错过在其他股票上的赚钱机会，甚至将自己套牢。
　　“股”语云：不以涨喜，不以跌悲。作为股民进入股市一定要保持一副良好的心态，要有一颗平常心。只有如此，你才可能在风云突变的股市中生存下去，并取得一定的成就！为此，我特写作此文，愿与广大的股民朋友共勉。
　　关联交易
　　小张常常抱怨自己手气不好，一买股票就跌，一卖股票就涨。其妻言道：“那好呀，我也开一个账户，你卖什么股票，我就买什么股票，这样，我们不就可以赚钱了吗？”小张一听，这主意不错，就帮妻子开了一个股票账户。
　　这天，小张把手中的D股票卖出了，并通知其妻依计买回。不料，其妻买进该股后，D股票价格不仅未涨，相反还大跌起来。
　　妻子埋怨小张道：“你不是说自己的股票一卖就涨吗？怎么这一次就不灵了呢？”
　　小张有苦难言道：“谁知道是怎么回事呢？也许是这庄家太厉害了，一眼就看穿了我们之间的‘关联交易’。”
(繼續閱讀...)

caijing 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top
　　老赵是个长期投资的基民，买了基金几个月都不看一眼，这种做法过去一年多的牛市中可是赚大了，前几天，因为家里有急事想把手中涨幅较大的国泰金鼎赎回一部分，没想到却遇到了“麻烦”：因为“封转开”后没有确权，他不能进行赎回，后来虽然补办了确认手续，但还是误了事。 　　对此，研究人士表示，基金“封转开”后需提早确权，否则会影响到持有人赎回基金，而记者调查发现，在已进行“封转开”的多只基金中，像基民老赵这样没有及时确权的不在少数。
(繼續閱讀...)

caijing 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top
　　每当投资者或投机者有一段时间连续一帆风顺后，股票市场总会施放一种诱惑作用，使他变得或者麻痹大意，或者野心过度膨胀。在这种情况下，要靠健全的常识和清醒的头脑才能保住已有的胜利果实。不过，如果你能毫不动摇地遵循可靠的准则行事，那么得而复失的悲剧就不再是命中注定的了。
　　众所周知，市场价格总是上上下下、不停运动。过去一直如此，将来也一直如此。依我
　　之见，在那些重大运动背后，必然存在着一股不可阻挡的力量。了解这一点就完全足够了。如果你对价格运动背后的所有原因都不肯放过，过于琐细、过于好奇，反倒画蛇添足。你的思路可能被鸡毛蒜皮的细节遮蔽、淹没，这就是那样做的风险。只要认清市场运动的确已经发生，顺着潮流驾驭着你的投机之舟，就能够从中受益。不要和市场讨价还价，最重要的，绝不可斗胆与之对抗。
　　还要牢记，在股票市场上摊子铺得太大、四处出击也是很危险的。我的意思是，不要同时在许多股票上都建立头寸。同时照顾几只股票尚能胜任，同时照顾许多股票就不胜负荷了。我在几年前曾犯过此类错误，付出了沉重代价。
　　我曾经犯过的错误是，因为当时某个特定的股票群体中某只股票已经明明白白地掉转方向，脱离了整个市场的普遍趋势，我便纵容自己随之对整个股票市场的态度转为一律看空或一律看多。在建立新头寸之前，我本该更耐心地等待时机，等到其他股票群体中某只股票也显示出其下跌或者上涨过程已经终了的信号。时候一到，其他股票也都会清晰地发出同样的信号。这些都是我本应耐心等待的线索。
　　但是，我没有这样做，而是迫不及待，要在整个市场大干一番，结果吃了大亏。在这里，急于行动的浮躁心理取代了常识和判断力。当然，我在买卖第一个和第二个股票群里的股票时是盈利的。但是，由于在买卖其它股票群中的股票时赶在零点到来之前就已经入市，结果切掉了原来盈利中的很大一块。
　　回想当年，在二十年代末期的狂野牛市中，我清楚地看出铜业股票的上涨行情已经进入尾声。不久之后，汽车业的股票群也达到了顶峰。因为牛市行情在这两类股票群体中都已经终结，我便很快得出了一个有纰漏的结论，以为现在可以安全地卖出任何股票。我宁愿不告诉你由于这一错误判断我亏损了多大金额。
　　在后来的六个月里，正当我在铜业股票和汽车业股票的交易上积累了巨额账面盈利的时候，我也力图压中公用事业类股票的顶部，然而，后者亏损的金钱甚至超过了前者的盈利。最终，公用事业类股票和其他群体的股票都达到了顶峰。就在这时，森蚺公司的成交价已经比其前期最高点低了50点，汽车类股票下跌的比例也与此大致相当。
　　我希望这一事实给你留下深刻印象，当你看清某一特定股票群体的运动时，不妨就此采取行动。但是，不要纵容自己在其他股票群中以同样方式行事，除非你已经明白地看到了后面这个群体已经开始跟进的信号。耐心，等待。迟早，你也会在其他股票群体上得到与第一个股票群体同样的提示信号。注意火候，不要在市场上铺得太开。
　　集中注意力研究当日行情最突出的那些股票。如果你不能从领头的活跃股票上赢得利润，也就不能在整个股票市场赢得利润。
(繼續閱讀...)

caijing 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top
　　据相关报告不完全数据统计显示，中国金融理财投资者的年龄分布出现了“两极化”现象。30岁以上投资者占七成以上，作为投资“新兴力量”的“80后”投资者迅速增多，30岁以下的投资群体占到了20%，60岁以上的老年投资者也超过一成。　　随着投资渠道的多元化以及投资理财产品的不断纷呈，金融理财产品已经广泛深入社会基层，吸引更多的工薪阶层投资者。如何建立正确理财观念，每个年龄阶段都有其相应的方法。
(繼續閱讀...)

caijing 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top
　　盲目听信广告，猛灌减肥茶，可能会造成甲亢。医生提醒，因为有些减肥茶里添加了甲状腺激素，虽然有一定的减肥效果，但最好在医生的指导下严格按照时间、剂量服用。　　据《广州日报》报道，一位女士产后补得太厉害，在给孩子断奶后就开始减肥。她在网上看到某减肥茶的神奇效果后，就开始把这种减肥茶当茶水喝，没想到还真有效，臃肿的身材渐渐变得苗条，不少女同事也开始向她取经，正当她为自己的减肥成功暗自得意时，却发现自己的食量明显增大，体重反而减轻，而且常常感觉疲惫、心慌。去医院一检查，原来是患上了甲亢，而且甲亢就是长期饮用减肥茶造成的。
(繼續閱讀...)

caijing 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top
1 2 3 4 5
Blog Stats
⚠️

成人內容提醒

本部落格內容僅限年滿十八歲者瀏覽。
若您未滿十八歲，請立即離開。

已滿十八歲者，亦請勿將內容提供給未成年人士。